ETF 거래 방법을 배우고 시장의 힘을 이용하십시오.
시장 기회를 포착하면서 다양성을 확보하십시오.
ETF는 뮤추얼 펀드와 많은 유사점을 가지고 있지만 주식처럼 거래됩니다. ETF가 주식 보유와 함께 다양성의 이점을 얻을 수있게 도와주는 동시에 주식과 같이 하루 중 거래되기 때문에 가격 변동을 활용할 수있는 방법을 알아보십시오.
교환 투자 (ETF)가 무엇인지, 유형이 다른지, 이 투자를 사용하는 데 따른 위험과 수익을 알아보십시오.
ETF 자료 찾아보기.
ETF를 거래하는 방법을 배우려면 아래 자료를 이용하십시오. 도중에 궁금한 점이 있으면 전문가에게 도움을 요청하십시오.
기본 이해하기.
교환 상장 펀드 (ETF)는 거래소의 개인 주식처럼 일중 거래하는 증권 바구니이며 일반적으로 기본 지수를 추적하도록 설계되었습니다. 그들은 뮤추얼 펀드와 유사하며, 펀드 구조를 유지하고 있습니다. 이는 그들이 미니 포트폴리오와 같은 종류의 보유 지분을 보유하고 있음을 의미합니다.
각 ETF는 일반적으로 특정 부문, 자산 클래스 또는 범주에 초점을 맞 춥니 다. ETF는 포트폴리오를 다변화하는 데 사용할 수 있으며 활성 거래자의 경우 가격 이동으로 이익을 얻는 데 사용할 수 있습니다. 또한 ETF는 주식과 같은 거래소에서 거래되기 때문에 승인 된 증거금 계좌를 보유하고있는 경우 ETF가 주식과 같은 거래소에서 거래되므로 많은 사람들과 함께 "짧은"포지션을 취할 수도 있습니다. 짧은 포지션은 하락한 가격 움직임으로 이익을 얻기 위해 실제로 소유하지 않은 ETF를 팔 수있게합니다. 위치를 단락 시키면 상승하는 가격 움직임이 발생할 경우 이론적으로 무제한의 위험에 빠질 수 있습니다.
ETF와 뮤추얼 펀드의 주요 차이점 중 하나는 일중 거래입니다. 뮤추얼 펀드는 순자산 가치 (NAV)로 알려진 거래일 말에 하나의 가격으로 결제됩니다. ETF는 당일 거래소에서 거래되므로 주식 및 기타 일중 거래 된 증권과 마찬가지로 시장 가격에 따라 가격이 변동합니다.
ETF 거래.
유동성 : ETF 시장은 크고 활발한 거래가 이루어지고 있습니다. 따라서 거래를 시작하거나 종료하는 것이 더 쉬워집니다. 그러나 유동성은 크게 달라지며 일부 집중적으로 집중된 ETF는 유동성이 낮습니다.
선택 : 주식 및 채권과 같은 다양한 자산 클래스에서 선택할 수있는 매우 다양한 ETF가 있습니다. 섹터, 상품, 투자 스타일, 지역 등에 따라 선택할 수도 있습니다. 많은 ETF가 혁신적인 보유 자산을 지속적으로 도입하고 있습니다.
다양성 : 많은 투자자들은 ETF가 다른 투자 나 거래를하지 않는 시장을 파헤 치는데 유용하다는 것을 알게됩니다. ETF는 개별 주식이 아닌 자산의 바구니이기 때문에이 분야에 투자하는 데있어보다 다양한 접근법을 허용합니다. 많은 투자자들의 위험.
수수료 및 수수료 : 일반적으로 ETF는 수수료로 거래하지만 TD Ameritrade는 250 개 이상의 수수료없는 ETF를 이용할 수 있습니다. 일반적으로 ETF는 색인이 붙여진 성격 때문에 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드보다 비용 효율적입니다. 이는 종종 수수료를 낮추게합니다.
계정 설정.
TD Ameritrade에서 여러 가지 계좌 유형을 사용하여 ETF 거래 및 투자를 할 수 있습니다. ETF에서 짧은 자리를 차지하려는 경우, 귀하는 또한 귀하의 계정에서 증거금 특권을 신청하고 승인을 받아야합니다.
거래 플랫폼 선택.
당사의 모든 거래 플랫폼을 통해 웹 플랫폼 및 모바일 애플리케이션을 포함한 ETF 거래가 가능합니다. 보다 능동적 인 거래를 향한 발걸음을 내딛기 위해 Trade Architect는 시각적으로 직관적 인 플랫폼이며 시작하기에 이상적인 곳입니다. 레벨 Ⅱ 인용문, 스트리밍 뉴스, 핫 섹터의 시각적 스냅 샷을위한 히트 맵 및 기타 유용한 도구와 같은 기본적인 도구가 있습니다.
thinkorswim 플랫폼은 고급 ETF 거래자를위한 것입니다. 엘리트 도구를 제공하며 다양한 시장을 모니터하고 전략을 계획하며 편리하고 사용하기 쉽고 통합 된 장소에 구현할 수 있습니다. 이 전문 수준의 플랫폼을 사용하면 고급 차트 작성을 수행하고 paperMoney & reg; , 그리고 새로운 아이디어를 하나의 고급 거래 플랫폼에서 찾을 수 있습니다.
또한 TD Ameritrade에는 모바일 거래 기술이있어 ETF를 모니터하고 관리 할 수있을뿐만 아니라 스마트 폰, 모바일 장치 또는 iPad에서 바로 거래 할 수 있습니다.
무역 전략 개발.
어떤 유형의 거래와 마찬가지로, 작동하는 전략을 개발하고 고수하는 것이 중요합니다. 거래자는 기술적 분석 또는 기본 분석을 기반으로 전략을 세우는 경향이 있습니다. 기술적 분석은 과거 가격, 수량 및 기타 많은 변수와 같은 시장 활동에 의해 생성 된 통계에 초점을 맞 춥니 다. 차트 작성 및 기타 유사한 기술이 사용됩니다. 기본 분석은 경제적, 재정적 및 연방 준비 은행 데이터를 기반으로 투자 가치를 측정하는 데 초점을 둡니다. 많은 거래자는 기술적 분석과 기본 분석을 결합하여 사용합니다.
물론, 당신이 선택하는 전략은 각 개별 ETF의 초점과 보유에 달려 있습니다. 예를 들어, 회사채 ETF는 기업의 신용 등급, 과거 및 미래의 수익 및 업계의 경제 전망과 같은 기본적인 조사에 의존합니다. 예를 들어 주가 지수를 추적하는 ETF는 해당 지수의 기술 데이터를 기반으로 한 전략이나 전체 경제가 주식 시장에 어떤 영향을 줄 수 있는지에 대한 근본적인 분석을 보증합니다.
Trade Architect와 thinkorswim을 함께 사용하면 전략을 수립하는 데 도움이되는 도구 등을 얻을 수 있습니다. 또한 제 3 자 연구 및 논평뿐만 아니라 많은 아이디어 생성 도구를 찾을 수 있습니다. 또한, 귀하에게 적합한 ETF 거래 전략을 수립하는 데 도움이되는 다양한 도구를 탐색하십시오.
당신의 기술을 연마하십시오.
투자에 익숙하지 않거나 경험있는 상인이 ETF를 탐구하든, 잠재적으로 ETF 거래 및 투자로부터 이익을 얻는 데 필요한 기술은 지속적으로 개발되어야합니다. Trade Architect는 시작하기 좋은 방법입니다. 베테랑 상인의 경우 thinkorswim은 지식과 ETF 거래 기술을 구축하는 데 도움이되는 거의 무한한 기능을 갖추고 있습니다.
우리의 연구 섹션에서 ETF 마켓 센터를 둘러보고 ETF를 찾아보고, 논평을 읽거나 훨씬 더 많은 것을 할 수 있습니다.
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투자하기 전에 투자 목표, 위험, 비용 및 비용을 신중하게 고려하십시오. 800-669-3900로 전화하여 얻은 안내서에는 투자 회사에 대한 기타 정보가 들어 있습니다. 투자하기 전에주의 깊게 읽으십시오.
ETF는 시장, 투자, 섹터 또는 산업 리스크를 포함하되 이에 국한되지 않는 기본 증권과 유사한 위험을 감수해야하며, 단기 매매 및 증거금 계좌 유지 관리와 관련된 위험도 있습니다. 일부 ETF에는 국제 위험, 통화 위험, 상품 위험, 레버리지 위험, 신용 위험 및 이자율 위험이 포함될 수 있습니다. 성과는 특정 국가 또는 부문에 대한 투자를 포함하여 비 다양 화와 관련된 위험의 영향을받을 수 있습니다. 추가 위험에는 외국 증권, 특히 신흥 시장, 부동산 투자 신탁 (REIT), 채권, 소규모 자본화 증권 및 상품에 대한 투자가 포함될 수 있습니다. 각 개인 투자자는 특정 보안 또는 전략에 투자하기 전에 이러한 위험을 신중하게 고려해야합니다. 투자 수익은 변동될 수 있으며 시장 변동성의 영향을 받기 때문에 투자자의 주식은 상환되거나 판매 될 때 원가보다 높거나 낮을 수 있습니다. 뮤추얼 펀드와 달리 ETF의 주식은 ETF로 직접 상환 할 수 없습니다. 주식은 시장 가격으로 매매되며, 순자산 가치 (NAV)보다 높거나 낮을 수 있습니다.
TD Ameritrade가 제공하는 정보는 ETF 시장 센터 및 수수료없는 ETF와 관련이 있지만 일반 교육 및 정보 제공 목적으로 만 사용되며 추천이나 투자 조언으로 간주되어서는 안됩니다.
특정 수수료없는 ETF는 모든 투자자에게 적절한 투자가 아닐 수도 있으며 TD Ameritrade에서보다 적합한 ETF 나 투자 옵션이있을 수 있습니다.
TD Ameritrade ETF 시장 센터에서 이용할 수있는 수수료없는 구매 ETF는 일반적으로 TD Ameritrade 계정에 온라인으로 배치 할 때 커미션없이 사용할 수 있습니다. 다른 수수료는 중개인이나 자동화 된 전화를 통한 거래 주문에 적용될 수 있습니다.
TD Ameritrade는 주주, 행정 및 / 또는 기타 서비스에 대한 수수료없는 ETF 프로그램에 참여하는 특정 ETF (Exchange - Traded Fund)로부터 보수를받습니다.
30 일 동안 여백 없음. TD Ameritrade ETF Market Center에서 수수료없이 구매 한 특정 ETF는 TD Ameritrade에서 결제 후 30 일 이내에 즉시 marginable이되지 않습니다. 계산 목적 상 합의 일은 1 일로 간주됩니다.
단기 트레이딩 수수료 (30 일간 보유 기간). ETF 시장 센터에 참여하는 커미션이없는 ETF는 구매와 함께 시작하여 다음 날 (TH) 30 일을 연장하는 보유 기간이 적용될 수 있습니다. 계정 소유자는 최소 30 일 동안 구입 한 ETF 포지션의 모든 주식을 판매하지 않아야합니다 (해당되는 경우 단기 거래 수수료가 발생하지 않도록 판매). 보유 기간에 영향을 줄 수있는 구매 횟수에는 제한이 없습니다. 마지막 구매 일로부터 30 일 이내에 판매 할 수있는 주문 (LIFO & Ldn; 마지막 입금)은 계정 소유자의 계정에 적용 가능한 경우 짧은 기간 동안 총 13.90 달러의 거래 수수료가 부과됩니다. 계산 목적 상 구매 일은 0 일로 간주됩니다. 1 일차는 구입일 이후 날부터 시작됩니다. 단기 및 장기 거래 수수료는 보유 기간 동안 ETF가 판매되는 각 ETF의 매수마다 적용될 수 있습니다. 단기 및 장기 거래 수수료는 수수료가없는 ETF의 구매 및 판매에 적용 가능한 표준 수수료 이상일 수 있습니다.
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ETF 거래 옵션을 활용하는 4 가지 기본 방법.
주식 및 지수와 마찬가지로 옵션을 나열하는 많은 ETF가 있습니다. 그리고 ETF와 함께 활용할 수있는 많은 파생 전략이 있지만 옵션을 활용하는 네 가지 기본 방법이 있습니다. 특정 섹터에 대한 일시적인 익스포저를 찾고 있거나 포트폴리오의 현재 ETF 포지션을 헤지하려고 할 때 ETF 옵션이 투자 전략의 완벽한 자산이 될 수 있습니다.
전화 옵션 구매.
통화 옵션은 주식을 사거나이 경우 ETF를 살 권리입니다.
통화 만료일까지 파업 가격으로 알려진 특정 가격으로 기본 ETF를 구입할 권리가 있습니다.
예를 들어, 12 월 80 일 OIH 통화 (Oil ETF)를 구매하면 12 월 셋째 금요일까지 언제든지 ETF를 80 달러에 구입할 권리가 있습니다. 따라서 OIH가 90 달러에서 거래되는 경우 80 달러에서 구입할 수 있습니다. 그러나 OIH가 12 월 이전에 80 달러를 초과하지 않으면 귀하의 전화는 쓸데없이 만료됩니다. 실제로 ETF를 구매할 수있는 금액이 80 달러 미만이면 ETF를 살 권리가 없습니다.
각 통화 옵션의 가격은 기본 ETF의 현재 가격에 따라 달라 지지만, 전화 구매시 위쪽 구매에 자신을 노출 시키거나 보호 할 수 있습니다. 장거리 통화 거래에서도 휴식을 취하기 위해서는 ETF가 파업 가격과 구입 한 통화의 구매 가격을 초과하게되기를 바랍니다. 그래서 만약 당신이 2 달러에 대한 12 월 80 통화를 사면, 심지어 깰 수있는 82 달러 이상으로 올라갈 ETF가 필요합니다.
$ 82 이상은 이익입니다. ETF가 $ 80 이상으로 올라가지 않으면, 구매 한 모든 통화에 대해 $ 2가 손실됩니다.
전화 옵션 판매.
통화를 판매 할 때 통화 구매자와 반대되는 위치에 있습니다. ETF가 내려 가기를 원합니다. 이 예를 사용하면 $ 80에 대한 Dec 80 통화를 판매하는 경우 ETF 가격이 $ 80 이상으로 상승하지 않으면 모든 통화에서 $ 2가됩니다.
그러나 ETF가 손익분기 점인 82 달러를 초과하면 ETF를 통화 소유자에게 80 달러에 판매하고 손실을 입을 수 있습니다.
판매 옵션은 옵션을 사는 것보다 진보 된 거래 전략입니다. 옵션을 구매할 때 최대 위험은 구매 가격이며 수익은 위쪽에 무제한입니다. 그러나 옵션을 판매 할 때 최대 이익은 판매 가격이며 위험은 무제한입니다. 투자자는 옵션을 판매하기 전에 매우주의 깊고 교육을 받아야합니다.
풋 옵션 구입.
통화 옵션을 판매하는 것보다 ETF의 단점을 노출 시키거나 헤지하는 것이 더 안전한 방법입니다. ETF의 가치가 하락할 것이라고 생각하거나 하향 위험을 보호하려면 풋 옵션을 구입하는 것이 좋습니다. 풋 옵션은 특정 가격으로 ETF를 팔 권리입니다. 예를 들어, 12 월 80 일을 매수할 경우, 12 월 이전에 언제든지 기본 ETF를 80 달러에 판매 할 권리가 있습니다. ETF가 12 월 이전에 언제든지 $ 75로 거래되면 $ 80로 판매하고 가격 차이로 이익을 올릴 수 있습니다. ETF가 $ 80 이상으로 유지되면 귀하의 풋은 쓸데없이 만료됩니다. ETF를 더 높은 가격으로 거래하는 경우 ETF를 80 달러에 판매하지 않을 것입니다.
다시 말하면 구매 가격을 방정식에 반영해야합니다.
12 월 80 일을 $ 4에 구입하면 손익분매 점은 $ 76 ($ 80- $ 4)입니다. 따라서 ETF가 75 달러에서 거래되고 80 달러에서 팔 수있는 권리를 행사하면 구입 한 모든 옵션에 대해 1 달러를 지불하게됩니다. ETF가 12 월에 만기가 만기되기 전에 $ 80 이하로 하락하지 않는다면 손실은 모든 옵션에 대한 $ 4 구매 가격이됩니다.
풋 옵션 판매.
풋 옵션을 매각 할 때, 풋 바이어에게 ETF를 만기 전의 파업 가격으로 판매 할 권리를 부여합니다. 이것은 풋을 구입하는 반대 위치이지만, 전화를 사는 것과 비슷합니다. ETF가 파업 가격 이상으로 상승하거나 유지하려고합니다.
예를 들어, 12 월 80 달러를 4 달러에 팔면 ETF가 12 월에 만료되기 전에 ETF가 80 달러 이하로 떨어지는 것을 원치 않을 것입니다. 적어도 76 달러의 손익 분기점을 밑도는 것은 아닙니다. 그것이 사실이라면, 당신은 팔린 모든 물건에 4 달러의 이익을 얻습니다.
그러나 ETF가 손익 분기점 이하로 떨어지면 행사되는 모든 풋에 대한 손실이 발생하게됩니다.
다시 말하지만, 매도 옵션은 매수 옵션보다 위험이 더 큽니다. 그것은 수익성이 없다는 말은 아닙니다. 위험의 비용은 옵션의 가격에 포함됩니다. 그러나 전화 및 퍼팅의 세계에서 초보자 인 경우 ETF 옵션을 구입하는 것이 더 안전한 방법입니다.
마지막 생각들.
ETF 옵션 전략을 포트폴리오에 통합하는 방법은 여러 가지가 있지만 ETF 파생 상품 거래의 기본 사항입니다. 일단 옵션 거래의 기초에 익숙해지면 스 트래들 및 변동성 차익 거래와 같은 중간 또는 복잡한 거래 전략을 고려해야합니다. 걷기 전에 크롤링하십시오.
ETF 옵션에 주목하십시오.
다음은 옵션을 사용하여 ETF를 거래하는 방법과 몇 가지 투자 아이디어입니다.
아이디어 생성 액티브 트레이더 프로 브로커리지 외환 펀드 섹터.
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ETF를 좋아하는 수많은 이유가 있습니다. 뮤추얼 펀드와 마찬가지로 주식, 채권, 섹터, 산업, 통화 등 시장의 많은 부분에 액세스 할 수 있습니다. 많은 ETF는 비교적 저렴한 비용으로 세금 효율적입니다. 이를 사용하여 다각화 된 포트폴리오를 구축하거나 좀 더 타겟이 분명한 전략을 구현할 수 있습니다. 또한 뮤추얼 펀드와 달리 ETF는 주식과 같이 일중 거래하므로 장기 투자자뿐만 아니라 단기, 활성 거래자에게 매력적일 수 있습니다.
거의 전적으로 ETF로 구성된 교환 상품 (ETP) 시장에 돈이 쏟아져 들어가는 것은 당연한 일입니다. 실제로, 관리하에있는 미국 기반의 ETP 자산은 올해 3 조 달러를 돌파했습니다. 1.
그러나 옵션 청산 회사 (Option Clearing Corporation)에 따르면 647 개 ETF / ETP 옵션을 거래 할 수 있다는 것을 알고 계셨습니까? 미국 상장 ETF 옵션 계약 옵션 물량은 2011 년 17 억 계약으로 2006 년 대비 5 배 이상 증가했습니다. 2012 년의 철수 이후 이들 계약 물량은 상승세를 보였고 2017 년은 다른 한 해를 이어 나갈 것입니다.
미국 ETF 옵션 계약.
투자자는 주식 옵션을 사용하는 것과 같은 이유로 ETF 옵션을 사용할 수 있습니다. 시장의 한 분야에서 지위를 확립하거나 투자를 헤지하거나 투자 아이디어를 구현하려는 경우 ETF 옵션은 경험이 풍부한 옵션 투자자에게 유용한 도구가 될 수 있습니다.
그들이 일하는 방식.
스톡 옵션을 거래하는 경우, ETF 옵션을 이용하는 데 거의 문제가 없어야합니다. 일반 바닐라 스톡 옵션과 마찬가지로 ETF 옵션에는 계약 조건이 표준화되어 있습니다. 그것들은 아메리칸 스타일 (조기 운동 및 배정 가능성을 제공함)이며, 옵션 포지션이 상쇄되는 무역에 의해 종결되지 않은 경우를 제외하고는 기본 ETF 주식의 인도에 따라 운동시 물리적으로 정산됩니다.
물론 ETF 옵션과 관련하여 시장 위험 및 시장 복잡성 증가와 같은 이국적인 부분에 노출되는 ETF와 관련된 고유 한 특성 및 위험이 있습니다. 그러나 일반적으로 ETF 옵션은 스톡 옵션과 동일한 특성을 제공합니다.
ETF 옵션 전략 구현.
가까운 시일 내에 미국의 대형주에 대한 강한 견해를 가지고 있다고 가정 해 보겠습니다. 그러나 많은 돈을 시장에 투자하고 싶지는 않습니다. 예를 들어 SPDR S & P 500 ETF (SPY) 통화를 구매하면 일정 기간 동안 미리 정해진 가격으로 SPY를 구매할 수있는 권리는 있지만 의무는 아닙니다. SPY는 최초이자 최대 규모의 ETF였으며 미국 최대 500 개의 주식을 추적하고자합니다. 단순히 주식이나 ETF를 사는 것과는 달리 구매 통화를하는 주된 이유는 옵션을 통해 초기 투자 비용을 줄이고 동일한 금액의 주식을 관리 할 수 있다는 것입니다.
또는 단기 미국 주식 시장 조정에 대해 걱정할지라도 투자를 팔고 싶지 않으면 어떻게해야합니까? SPY를 구매할 단기 전략을 고려할 수 있습니다. 스파이 퍼트는 특정 기간 동안 미리 정해진 가격으로 스파이를 판매 할 권리를 귀하에게 부여하지만 의무는 아닙니다. SPY가 구입 한 후에 SPY가 가격 하락을 보인 경우 풋은 가치가 있습니다. 풋 옵션을 구입하여 곰 같은 전망에 투자하고 짧은 주식 포지션과는 달리 위험이 제한적일 수 있습니다.
또는 비즈니스주기를 분석하고 기술 분야에 대해 낙관적 인 의견을 갖고 있다고 가정 해 보겠습니다. 기술 분야 ETF에서 통화 옵션을 구매하는 것을 고려해 볼 수 있습니다. 몇 가지 기술 분야 ETF가 있으므로 Fidelity의 ETF Screener를 사용하여 고객의 투자 기준을 충족시키고 선택할 수있는 고도의 유동성 기술 ETF리스트를 생성 할 수 있습니다. 그런 다음 ETF (Fidelity 또는 Active Trader Pro®에서 사용 가능 - 로그인 필요)의 옵션 체인으로 이동하여 어떤 옵션을 사용할 수 있는지 확인할 수 있습니다. Fidelity에서는 연구 탭을 클릭하고 옵션을 선택하여 옵션 체인을 찾을 수 있습니다. 이 옵션 조사 페이지에서 지수 및 도구를 선택한 다음 ETF 기호를 입력하십시오. ETF에 옵션이있는 경우 옵션 체인이 나타납니다.
물론 광범위한 시장이나 기술 주식 및 관련 옵션을 철저히 분석해야하는 것처럼 스파이 또는 기술 ETF에 대한 실사를 수행해야합니다. ETF의 유동성, 벤치 마크 (예 : 추적 오류), 비용, 세금 영향 및 전략에 영향을 줄 수있는 기타 요인을 얼마나 잘 추적하고 있는지 고려하십시오.
ETF 옵션 기회를 찾는 것.
투자에 사용할 수있는 다양한 ETF 덕분에 옵션 투자자는 이전에는 옵션을 사용하기 어려웠던 방식으로 시장 전망을 이용할 수있게되었습니다. 시가 총액, 섹터, 세계 시장, 상품, 이자율 및 변동성과 같은 주제를 다루는 ETF 옵션이있어 투자자에게 ETF 옵션을 활용할 수있는 다양한 방법을 제공합니다.
옵션을 제공하는 ETF를 찾는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 앞에서 설명한 것처럼 옵션 체인으로 이동하여 특정 ETF 옵션을 검색 할 수 있습니다. 옵션 거래 아이디어를 탐색하려면 Fidelity로 이동하여 Research 탭을 클릭하고 Options를 선택하십시오. 옵션 조사 페이지에서 거래 아이디어를 선택하십시오. 여기에서는 전략 아이디어 및 보고서 찾기와 같은 도구를 사용하여 ETF 또는 전략을 기반으로 옵션 별 전략을 검색 할 수 있습니다. 거래 전략 및 ETF 아이디어 목록은 독립 옵션 연구 기관인 LiveVol 및 S & P Capital IQ에서 생성합니다.
Fidelity에 대한 ETF 옵션 연구.
옵션 페이지를 방문하면 다양한 정보와 전략을 탐색 할 수 있습니다. 옵션 산업위원회 (OIC) 웹 사이트를 방문하여 매일 ETF가 가장 활발히 활동하는 것을 볼 수도 있습니다. 그런 다음 ETF 탭을 클릭하십시오. 가장 활동적인 ETF는 드물게 거래되는 ETF 옵션에 비해 상대적으로 유동성이 높기 때문에 총 비용을 줄일 수 있습니다. 또한 유동성이 강한 ETF 나 주식은 더 많은 옵션 계약을 제공 할 수 있으므로 전략에 가장 적합한 계약을 찾을 수 있습니다.
예를 들어, 10 월 31 일 현재 OCC에 따라 가장 활발한 ETF / ETP 옵션은 다음과 같습니다.
SPS S & P 500 (SPY) Powershares QQQ EFS (QQQ) iShares Russell 2000 (IWM) iPath S & P 500 VIX 단기 선물 ETN (VXX) iShares MSCI 신흥 시장 ETF (EEM) 금융 섹터 선택 (XLF) 미국 석유 기금 LP ) SPDR 골드 트러스트 (GLD) Proshares 울트라 VIX 단기 선물 ETF (UVXY) Vaneck Vectors 골드 광부 ETF (GDX)
고려해야 할 다음 단계.
새로운 옵션 아이디어를 찾고 옵션에 대한 최신 데이터를 얻으십시오.
적극적인 투자자가 시장 거래를 돕기 위해서는 3 단계와 다양한 도구가 필요합니다.
ETF에 대한 자세한 내용과 ETF가 어떻게 거래를 도와 줄 수 있는지 알아보십시오.
Fidelity Brokerage Services LLC, NYSE, SIPC, 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917.
관련 기사.
ETF 옵션 사용 방법, 투자 아이디어.
커미션은 상장 지수 펀드를 거래하는 총 비용에 추가됩니다. 비용 절감에 도움이되는 방법은 다음과 같습니다.
투자자들은 3 분기 동안 주식 매입과 채권 교환 거래 펀드를 유지했다.
구입 한 회사의 주식을 소유하는 것이 좋을 수 있습니다.
ETF 옵션 대. 색인 옵션.
거래 세계는 1970 년대 중반 이후 기하 급수적 인 속도로 발전해 왔습니다. 기술 역량의 광대 한 확장과 금융 회사와 거래소가 새로운 기회를 발굴 할 수있는 새로운 제품을 개발할 수있는 능력과 결합하여 투자자와 거래자는 막대한 거래 차량 및 거래 도구를 보유하고 있습니다. 1970 년대 중반, 투자의 주요 형태는 단순한 개별 주식의 주식을 사면 더 넓은 시장 평균을 능가 할 것이라는 희망에 불과했습니다.
이 무렵에는 뮤추얼 펀드가 더 널리 보급되기 시작하여 더 많은 개인이 주식 및 채권 시장에 투자 할 수있게되었습니다. 1982 년 주가 지수 선물 거래가 시작되었습니다. 이는 지수를 구성하는 회사의 주식이 아니라 특정 시장 지수 자체를 실제로 거래 할 수있는 최초의 거래였습니다. 거기에서 일들이 빠르게 진행되었습니다. 먼저 주가 지수 선물 옵션을 얻은 다음 주식 옵션으로 거래 될 수있는 인덱스 옵션을 제공했습니다. 다음은 인덱스 펀드로, 투자자는 특정 주식 지수를 매입 할 수있었습니다. 최근의 급성장은 ETF (Exchange-Traded Fund)의 출현으로 시작되었으며, 이 새로운 ETF의 광범위한 거래에 대한 거래 옵션 목록이 이어졌습니다.
인덱스 거래 개요.
시장 지수는 단순히 투자자가 주어진 투자 수단 조합의 전반적인 성과를 추적 할 수 있도록 설계된 지표입니다. 예를 들어, S & amp; P 500 지수는 500 개의 대형주의 성과를 추적하고 Russell 2000 Index는 2,000 개의 소형주의 움직임을 추적합니다. 이러한 시장 지수가 가격 추세의 "큰 그림"을 추적하는 동안, 사실 20 세기 대부분의 기간 동안 평균 투자자는 실제로 이러한 지수를 거래 할 수있는 수단이 없었습니다. 인덱스 거래, 인덱스 펀드 및 지수 옵션의 출현으로 마침내 임계 값이 초과되었습니다.
뱅가드 패밀리 펀드는 다양한 인덱스 뮤추얼 펀드를 제공하는 최초의 펀드 계열이되었으며, 가장 두드러진 것은 뱅가드 S & amp; P 500 지수 펀드입니다. Guggenheim Funds 및 ProFunds를 비롯한 다른 가족들은 장기간, 단기간 및 레버리지 된 인덱스 펀드를 시간이 지남에 따라 출시함으로써 훨씬 높은 수준으로 나아갔습니다.
색인 옵션의 출현.
다음 확장 영역은 다양한 색인에 대한 옵션 영역이었습니다. 다양한 시장 지수에 대한 옵션 목록을 통해 많은 거래자들이 처음으로 하나의 거래로 금융 시장의 광범위한 부분을 거래 할 수있었습니다. 시카고 보드 옵션 거래소 (CBOE)는 50 개가 넘는 국내, 외국, 섹터 및 변동성 기반 지수에 옵션을 제시했습니다. 2016 년 9 월 현재 CBOE에서보다 적극적으로 거래되는 지수 옵션의 일부 목록이 그림 1에 나와 있습니다.
인덱스 옵션에 대해주의해야 할 점은 기본 인덱스 자체에서 트레이딩이 일어나지 않는다는 것입니다. 그것은 계산 된 값이며 종이에만 존재합니다. 옵션은 기본 인덱스의 가격 방향을 추측하거나 특정 인덱스와 밀접하게 관련 될 수있는 포트폴리오의 전부 또는 일부를 헤지 할 수 있습니다.
ETF는 본질적으로 개별 주식과 같은 거래를하는 뮤추얼 펀드입니다. 결과적으로, 거래일 중 언제든지 투자자는 시장의 특정 부분을 대표하거나 추적하는 ETF를 매매 할 수 있습니다. ETF의 광대 한 확산은 많은 독특한 기회를 활용하는 투자자의 능력을 크게 확장시킨 또 다른 돌파구가되었습니다. 이제 투자자들은 다음과 같은 종류의 유가 증권에서 장거리 및 / 또는 차입 포지션을 취할 수 있습니다.
(대형주, 소형주, 성장주, 가치주, 섹터 등) 통화 (엔, 유로, 파운드 등) 상품 (물자, 금융 자산, 상품 지수 등) 채권 재무, 기업, 국제 무니)
인덱스 옵션과 마찬가지로 일부 ETF는 많은 옵션 거래량을 끌어 왔지만 대다수는 거의 매력을 느끼지 못했습니다. 그림 2는 2016 년 9 월 현재 CBOE에서 가장 매력적인 옵션 거래량을 누리는 일부 ETF를 보여줍니다.
ETF는 매우 짧은 기간에 엄청나게 인기를 얻었으며 많은 수가 증가했지만 ETF의 대부분이 많이 거래되지는 않습니다. 이것은 많은 ETF가 매우 전문화되어 있거나 시장의 특정 부분만을 커버하고 있기 때문입니다. 결과적으로, 그들은 단순히 투자 대중에게 호소력을 제한합니다.
핵심 포인트는 단순히 거래하고자하는 인덱스 또는 ETF에 대한 옵션 거래의 실제 수준을 분석하는 것을 기억하는 것입니다. 볼륨을 고려해야하는 또 다른 이유는 많은 ETF가 스트레이트 인덱스 옵션이 추적하는 것과 동일한 인덱스를 추적하거나 매우 유사한 것을 추적한다는 것입니다. 따라서 옵션 유동성 및 입찰가 스프레드 측면에서 어떤 차량이 가장 좋은 기회를 제공하는지 고려해야합니다.
ETF의 인덱스 옵션과 옵션 간의 차이점 1.
ETF에 대한 옵션과 옵션에는 몇 가지 중요한 차이가 있습니다. 이 중 가장 중요한 것은 ETF의 거래 옵션으로 인해 기본 ETF의 주식을 인수하거나 납품 할 필요가있을 수 있다는 점입니다 (일부의 경우에는 이익으로 보지 못할 수도 있음). 인덱스 옵션에는 해당되지 않습니다.
이러한 차이점의 이유는 ETF 옵션이 "미국식"스타일 옵션 인 반면 인덱스 옵션은 "유럽식"스타일 옵션이고 현금으로 결제된다는 것이고 기본 보안의 주식으로 결제됩니다. 미국의 선택권은 또한 "조기 운동"의 대상이되며, 이는 만료되기 전에 언제든지 행사가 가능하다는 것을 의미하므로 기본 보안에 대한 거래가 시작됩니다. 조기 행사 및 / 또는 기본 ETF에서의 직책에 대한 대처 가능성은 상인에게 중대한 파급 효과를 줄 수 있습니다.
인덱스 옵션은 만료되기 전에 구매 및 판매 될 수 있지만 실제 기본 인덱스에 거래가 없으므로 행사할 수 없습니다. 결과적으로 인덱스 옵션을 거래 할 때 조기 운동에 대한 우려는 없습니다.
지수 옵션과 ETF 옵션의 차이점 2.
옵션 거래량은 거래를 수행 할 때 어떤 애비뉴로 내려갈지를 결정할 때 중요한 고려 사항입니다. 이것은 동일하거나 매우 유사한 보안을 추적하는 인덱스와 ETF를 고려할 때 특히 그렇습니다.
예를 들어, 상인이 옵션을 사용하여 S & P 500 지수의 방향을 추측하고 싶다면, 여러 옵션을 사용할 수 있습니다. SPX, SPY 및 IVV는 각각 S & P 500 지수를 추적합니다. SPY와 SPX는 모두 거래량이 많고 차례로 입찰가가 매우 높습니다. 높은 볼륨 및 타이트한 스프레드의 조합은 투자자가이 두 증권을 자유롭고 적극적으로 거래 할 수 있음을 나타냅니다. 스펙트럼의 다른 끝에서, IVV의 옵션 거래는 극도로 얇고 입찰 의견 스프레드는 상당히 높습니다. SPX 또는 SPY 거래 중에서 선택하는 경우 상인은 기본 주식 (SPY) 또는 유효 기한 (SPX) 현금으로 행사하는 유럽식 옵션에 대해 행사하는 미국식 옵션을 거래할지 여부를 결정해야합니다.
무역 세계는 최근 수십 년 동안 도약과 경계가 확장되었습니다. 흥미롭게도, 좋은 소식과 나쁜 소식은 본질적으로 동일합니다. 한편으로는 투자자들이 기회를 더 많이 얻지 못했다고 말할 수 있습니다. 동시에 평균 투자자는 쉽게 혼란스러워 할 수 있으며 그 주위에서 소용돌이 치는 모든 가능성에 압도 당할 수 있습니다.
시장 지수에 기반한 거래 옵션은 상당히 수익성이 있습니다. ETF의 인덱스 옵션 또는 옵션과 같이 사용할 차량을 결정하는 것은 "뛰어 들기"전에 진지하게 고려해야 할 사항입니다.
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